сотрудник
ВАК 05.17.00 Химическая технология
ВАК 05.23.00 Строительство и архитектура
УДК 33 Экономика. Экономические науки
Вследствие очередного кризиса, обусловленного снижением цен на нефть и другие сырьевые товары, поступление валютной выручки в нашу страну резко снизилось, возникли проблемы с наполнением доходной части федерального бюджета. В условиях экономического кризиса, отягощенных антироссийскими санкциями, Центральным Банком Российской Федерации совместно с правительством было принято решение о девальвации национальной валюты. Сберегая международные резервы, Центробанк отказался от интервенций в целях стабилизации курса рубля. В статье показано, как девальвация рубля способствует наполнению госбюджета, как она влияет на экономику, уровень жизни граждан и кому выгодно и не выгодно ослабление национальной валюты.
экономический кризис, западные санкции, девальвация рубля
Введение. Под девальвацией в России принято понимать падение рубля относительно «валютной корзины» или по отношению к так называемым «твердым» валютам – доллару и евро. Обесценение рубля, как показала практика, происходит в нашей стране вследствие экономических и финансовых кризисов. Так, в кризисном
Очередной этап девальвации национальной валюты начался в сентябре
ЦБ РФ признал факт девальвации рубля только спустя два месяца после свершившегося факта – 10 ноября
До кризиса
Здесь вполне уместен вопрос: почему около $400 млрд было не достаточно, чтобы избежать дальнейшей девальвации? Возможно, потому что внушительная часть этих резервов находилась в то время в активах, мягко говоря, сомнительного качества. Председатель Центробанка С. Игнатьев, отчитываясь перед Госдумой 19 ноября
Из-за неосмотрительного размещения своих международных резервов в ценные бумаги США в сумме 120,9 млрд долларов Россия накануне глобального кризиса оказалась в очень трудном положении и не смогла валютными интервенциями сдержать спекулятивные атаки на рубль. Сильнее российской валюты упали в кризис только исландская крона – на 45,9 %, украинская гривна – на 42 % и польский злотый – на 41,3 %. В этот период японская иена прибавила по отношению к доллару США 17 %. Вывод здесь однозначен: какая экономика, такая и валюта.
В похожей ситуации, сложившейся в
Заметим, что количество валюты в стране резко уменьшается за счет вывоза капитала за рубеж. В пересчете на рубли страну покинуло в трудное время около 10 триллионов. Как будто эту крупную сумму нельзя было бы потратить в виде инвестиций на поддержание отечественной экономики, импортозамещение и выравнивание курса рубля. Правительство, фиксируя утечку денег из страны, пыталось кое-как воспрепятствовать этому негативному процессу. Первый вице-премьер И. Шувалов, выступая на закрытой сессии форума "Тройки Диалог" в Москве, заявил, что программа ВЭБа по рефинансированию частного внешнего долга из Фонда национального благосостояния закрывается. Напомним, что правительство обещало олигархам выделить на эти цели 50 млрд. Однако Внешэкономбанк успел раздать олигархам, так и не возвратившим выведенные деньги из страны, 11 млрд долларов из запланированных $50 млрд. Среди получивших государственную финансовую поддержку: олигархи О. Дерипаска ($4,5 млрд) и Р. Абрамович ($1,8 млрд), а также Госкорпорация «Роснефть» ($800 млн) и ряд других коммерческих структур.
После кризиса вывоз капитала из России не закончился. За восемь последних лет бизнесмены вывели из нашей страны свыше 700,7 млрд долларов США, что по курсу ЦБ РФ на 30 ноября
Рассмотрим, как следует различать девальвацию в зависимости от ее темпов и размеров, каковы ее последствия в стране с сырьевой экономикой и чем девальвация может обернуться для населения?
Постепенная (мягкая) девальвация характеризуется постепенным, как в
Свое негативное влияние на рубль оказывают дешевеющая нефть, антироссийские санкции, а также напряженные отношения с Турцией из-за сбитого над Сирией бомбардировщика Су-24 и другие негативные факторы. Так, ноябрьские
Принимая во внимание сложившуюся конъюнктуру цен на нефть, можно предположить, что курс рубля по отношению к доллару и евро продолжит свое падение. Поэтому, на взгляд авторов, еще не все опоздали с конвертацией рубля в эти валюты. На это указывает и повышенный спрос иностранной валюты в российских банках в последнее время.
В изменении курса национальной валюты различают два вида: поэтапная или частичная девальвация и масштабная или крупная девальвация. Поэтапная (частичная) девальвация – это, как правило, медленное, постепенное изменение курса. «Ползучая» девальвация российского рубля применялась финансовыми властями довольно часто, в том числе и в 2014-2015 годах.
Масштабная или крупная девальвация – это разовое, но очень большое падение курса национальной валюты по отношению к стабильным валютам, которое может быть кратным. Российское государство с самого начала нового кризиса выбрало мягкую или постепенную девальвацию. Один за другим правительственные чиновники успокаивают население, утверждая, что фундаментальных тенденций к масштабному ослаблению рубля нет, и вообще, это не рубль упал, а «евро и доллар подорожали». На собственном опыте некоторые из них (министр финансов А. Силуанов, министр экономического развития А. Улюкаев, глава Центробанка России Э. Набиуллина и др.) знают, как плохой прогноз может повредить не только курсу рубля, но и банковской системе, фондовому рынку, экономике в целом. Если следовать рекомендациям членов нашего правительства, то переводить свои сбережения и накопления в иностранную валюту не стоит. Пусть деньги, отложенные на покупку импортных холодильников, стиральных машин, автомобилей, квартир и т.п., дешевеют от девальвации. Впрочем, россияне не спешат верить властям и предпочитают время от времени посещать обменные пункты.
Коммерческие банки в это время могут свободно пользоваться деньгами вкладчиков для извлечения максимальной прибыли. К примеру: скупил банк на привлеченные деньги вкладчиков в январе
Кому выгодна девальвация? В ней заинтересованы, в первую очередь, экспортеры сырья. Продавая свои товары за подорожавшие доллары и евро, они будут получать на них значительно больше рублей, которыми расплачиваются со своими поставщиками и работниками, а также налоговыми органами. По некоторым оценкам, нефтяные корпорации получили на этом реальную выгоду в размере 500-700 млрд рублей.
Девальвация рубля выгодна банкам, зарабатывающим огромные прибыли на обменных курсах. Превратив деньги вкладчиков в доллары и евро, банкиры весь период девальвации в стране. После этого рублевые вклады можно будет вернуть населению и остаться с большой маржой.
Девальвация выгодна государству, так как позволяет улучшить платежный баланс, торговое сальдо и приток капитала. По состоянию на 20 ноября
Подсчитано, что подорожание доллара всего на 1 рубль позволяет пополнить госбюджет на 84 млрд рублей. Девальвировав национальную валюту по отношению к доллару США на 30 пунктов, государство смогло зачислить в доходную часть свыше 2,5 трлн дополнительных рублей. При желании можно легко подсчитать, на сколько сотен миллиардов пополнились государственный бюджет, Резервный фонд и Фонд национального благосостояния за счет курсовой разницы рубля к доллару. Таким образом, главным получателем выгоды от девальвации рубля является государство.
Кому не выгодна девальвация? Прежде всего, импортерам, и тем предприятиям, у кого долги в иностранной валюте, а выручка в рублях. Можно ли рассчитывать, что отечественные предприниматели теперь наладят импортозамещающее производство, как утверждают в правительстве? Скорее всего, нет. Уже более восьми лет пытаются наладить собственное производство высокотехнологичного оборудования – станков, кузнечнопрессовых агрегатов и т.д., но даже в благоприятных условиях не смогли выполнить задачу по импортозамещению.
Что принесет девальвация населению? Ответ однозначный: она ухудшает положение простых россиян, так как влечет за собой повышение цен на товары импортного производства. Девальвацию, осуществленную в 2014–2015 гг. уже почувствовали на себе все россияне. В 1,5–2 раза выросли в
Кто еще потеряет на девальвации? Возможно, потеряет финансово-экономический блок правительства. Это он своей непрофессиональной работой довели российский бизнес до критических заимствований за рубежом. Это они привели экономику России к длительной рецессии и новому кризису 2014-2016 гг. и, постоянному снижению ВВП страны, постоянно растущей инфляции и ухудшению жизни простых россиян.
Представители Минфина и ЦБ, советуя россиянам хранить сбережения в падающем рубле, тем самым способствовали обнищанию людей. На свои рублевые сбережения, подешевевшие с началом девальвации
Девальвация и сопутствующая ей инфляция подорвали доверие к рублю. Дело не только в том, что сбережения наши обесцениваются. Фактически граждане из своих сбережений призваны финансировать бюджетный дефицит государства. Но в данном случае их не только не спрашивали, но даже ничего не объяснили. А потому патриотический порыв не состоялся. Осталось лишь недоумение и раздражение.
Вся тяжесть последствий девальвации рубля в России в совокупности с растущей инфляцией будет относиться всё чаще на счет правительства и политического руководства, их неспособности защитить население с помощью антикризисных мер. Наши власти теряют возможность объяснять российские экономические проблемы только влиянием мирового финансового кризиса. Это наглядно видно по письмам простых россиян в средства массовой информации. Например, житель города на Неве вопрошает: «Неужели наше правительство во главе с премьером действительно не понимает, что дело не в сбережениях, которых у многих просто нет, а в том, что в результате обвала рубля моментально подскочат цены на всё, и мы опять окажемся ограбленными родным государством?»
Люди старшего поколения вспоминает кризис
Когда В.В. Путин обнадеживал население скорым выходом из кризиса, он надеялся, что США, Западная Европа, Япония выйдут из затянувшегося глобального кризиса и потащат за собой сырьевую Россию, но кризис в этих странах затягивается. Для того чтобы наша отсталая экономика начала расти, нужен дополнительный толчок в виде роста промышленного производства в экономиках Китае, Индии, других государств. Но, к сожалению, и в этих странах начался процесс замедления темпов роста.
В отсутствие высоких цен на сырье государство может прибегнуть к стимулированию роста экономики за счет дешевых государственных кредитов. Одно из ключевых направлений здесь – выделение денег реальному сектору на импортозамещение – производство новых современных технологий, оборудования и замену устаревших производств, так как в условиях западных санкций приобрести новое оборудование и технологии за рубежом становится более чем проблематично. Можно прибегнуть также к стимулированию за счет налоговых льгот и других преференций реальному сектору. Пока же правительство и Госдума не предпринимают в этом направлении сколько-нибудь серьезных шагов. Видимо ждут, когда вернутся высокие цены на российское экспортное сырье.
Анализируя ситуацию, многие российские компании и банки часто в ущерб основной деятельности избавляются от слабеющего рубля. О нарастании спроса на иностранную валюту можно судить и по объемам торгов на ММВБ. Доллар укрепляется еще и потому, что россияне не верят своему правительству. Этот вывод не очень приятен нашему правительству, но он соответствует действительности больше, чем его прогнозы о развитии экономики и притоку в нее инвестиций.
Таким образом, при плавной девальвации рубля произошло перераспределение валютных резервов государства и средств бюджета в валютные активы банков, компаний и населения. Больше всех на этом выиграли, без сомнения, банки, которые в период девальвации использовали триллионы рублей для конвертации в доллары и евро. Складывается впечатление, что эти процессы происходили параллельно потому, что в правительстве и Госдуме успешно поработало банковское лобби. Иначе чем объяснить тот факт, что банки сначала получили рубли без всяких обременений, затем по выгодному обменному курсу перевели их в твердую валюту, а только после завершения главного этапа девальвации государство стало требовать от банков отчета о том, куда потрачены выделенные им деньги и почему не кредитуется реальный сектор экономики.
Изменение стоимости бивалютной корзины, расширение, полная отмена коридора «колебания рубля», отправление слабой национальной валюты в свободное плавание не является гарантией того, что девальвация рубля завершилась. Следом за нефтью подешевеет и российский газ, поставляемый на экспорт. Его цены привязаны к цене на нефть и действуют с задержкой в 5–6 месяцев. Мировые цены на российские металлы уже снизились и довольно значительно – в среднем на 20–30%. Валютная выручка, которая будет поступать в нашу страну от продажи нефти, газа, металлов, удобрения, круглого леса, других сырьевых товаров в
В условиях общего спада в российской экономике каждый новый прогноз членов правительства воспринимается как очередное признание масштабного кризиса и неспособности чиновников справиться с его последствиями.
Нет сомнения, что при дефиците госбюджета, дальнейшем снижении цены на нефть и другие экспортные российские товары на мировом рынке, уменьшении валютной выручки Центробанк будет вынужден снова прибегнуть к девальвации, продолжив обесценение национальной валюты.
Так откуда же в
Таким образом, девальвация рубля продолжалась в 2014-2015 гг. потому, что она была выгодна государству, экспортерам, банкам и биржевым игрокам. Реальный курс рубля объективно падал в результате спада российской экономики, снижения цен на нефть и сокращения золотовалютных резервов государства. Возможно, лучшей политикой властей было бы не препятствовать этому ослаблению и не тратить резервы на то, чтобы поддерживать слишком высокий (по отношению к падающему экспорту) курс рубля. Но одновременно принимать действенные меры к импортозамещению, модернизации производства, не на словах, а на деле переходить от сырьевого на инновационный путь развития экономики.
Время покажет, на какой отметке закончится девальвация рубля. С ростом цен на нефть и другое сырье на мировых рынках приток иностранной валюты увеличится, и наш рубль будет укрепляться. Но вот сравняется ли он когда-нибудь с долларом или евро – большой вопрос. Чтобы это случилось, российская экономика должна вырасти в несколько раз. И, разумеется, не за счет добычи только полезных ископаемых.
Курс национальной валюты – это, по сути, самый верный показатель прочности ее экономики. Если исходить из того, что состояние рубля отражает состояние экономики, то вывод будет не утешительным. Ослабление рубля по отношению к доллару и евро говорит о том, что все прежние заявления представителей власти о нашей «динамично развивающейся экономике» не подтвердились с падением цен на нефть. Падение курса национальной валюты в полтора-два раза – это показатель того, что устойчивого развития экономики в России попросту нет. Она по-прежнему зависит от мировых цен на сырье, которое продает другим странам.
1. Моисеев В.В. Россия в глобальном кризисе. Монография. Орел: АПЛИТ, 2009. 360 с.
2. Глаголев С.Н., Моисеев В.В. Проблемы иностранных инвестиций в России в условиях экономических санкций. Белгород: Изд-во БГТУ им. В.Г. Шухова, 2014. 295 с.
3. Глаголев С.Н., Моисеев В.В. Проблемы импортозамещения в России // Вестник БГТУ им. В.Г. Шухова. 2014. № 1. С. 204-208.
4. Моисеев В.В., Старостенко А.М. Экономический кризис и девальвация рубля// Среднерусский вестник общественных наук. 2009. № 5. С. 22-24.
5. Девальвация рубля: потери и выгоды// Человек и труд. 2009. № 1. С. 125-130.
6. Официальный сайт Центрального Банка России. - URL: http://cbr.ru/ (дата обращения - 29.11.2015).
